董事會欣然向各股東提呈截至二零一零年十二月三十一日止年度之週年報告及經審核財務報表。

主要業務open

本公司為投資控股公司,及經銷電器和電子產品。

各主要附屬公司及聯營公司之主要業務分別載於財務報表附註第56項及第57項。

業績及溢利分配open

本集團截至二零一零年十二月三十一日止年度之業績載於第50頁之綜合全面收入報表。

本年度內曾向股東派發中期股息每股3.75港仙,合共約60,231,000港元。

董事會現建議向於二零一一年五月二十日名列股東名冊之股東派發末期股息每股6.25港仙,合共約100,414,000港元。

物業、廠房及設備open

本集團繼續擴充業務,於本年度內動用約102,260,000港元以購買鑄模及工具;約41,732,000港元以購買辦公室設備、傢俬及固定裝置;約100,520,000港元以購買物業、廠房及設備。於本年度內,本集團及本公司之其他物業、廠房及設備變動詳情載於財務報表附註第17項。

股本及認股權證open

本公司於本年度內之股本及尚未行使認股權證變動詳情載於財務報表附註第44項。

早前本公司發行之非上市認股權證,訂明其持有人可於二零一零年四月三十日至二零一二年四月三十日期間按行使價5.10港元轉換為本公司一股普通股份(「認股權證」)。年內,認股權證持有人已按行使價轉換了14,903,600份認股權證,本公司亦按此發行了14,903,600股新股。

本集團於年內以101,843,000港元之代價向若干認股權證持有人購回40,984,900份認股權證。

本公司或其任何附屬公司於年內並無購買、出售或贖回本公司之任何上市證券。

董事open

以下為本年度及截至發表本報告書日期止之本公司董事:

集團執行董事:

Horst Julius Pudwill 先生,主席

鍾志平教授太平紳士副主席

Joseph Galli Jr 先生,行政總裁

陳建華先生

陳志聰先生

Stephan Horst Pudwill先生

非執行董事:

張定球先生

獨立非執行董事:

Joel Arthur Schleicher先生

Christopher Patrick Langley先生OBE

Manfred Kuhlmann先生

Peter David Sullivan先生

根據本公司之公司組織章程細則第103條規定,Horst Julius Pudwill 先生、Joseph Galli Jr 先生、Christopher Patrick Langley先生OBE及Peter David Sullivan先生將於應屆股東週年大會上告退;惟彼等均已表示願意膺選連任。

擬於應屆股東週年大會上膺選連任之董事,並無與本集團簽訂任何於一年內,在不給予補償(法定補償除外)之情況下不得終止之服務合約。

非執行董事及獨立非執行董事之任期open
非執行董事及獨立非執行董事之任期,乃根據本公司之公司組織章程細則第103條規定,直至輪值告退為止。
董事及主要行政人員之權益open

於二零一零年十二月三十一日,本公司之董事及主要行政人員於本公司或其任何相聯法團(定義見證券及期貨條例(「證券及期貨條例」)第XV部)擁有之股份、相關股份及債權證,根據證券及期貨條例第XV部第7及8分部已通知本公司之權益及淡倉(包括根據證券及期貨條例規定該董事或主要行政人員被視為擁有之權益及淡倉),或根據證券及期貨條例第352條規定須予保存之登記冊所記錄,或根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則(「上市規則」)附錄10所載上市公司董事進行證券交易之標準守則已通知本公司及香港聯合交易所有限公司之權益及淡倉如下:

董事姓名 身份╱權益性質 股份權益(依據股本衍生工具而持有除外)(1) 依據股本衍生工具而持有之相關股份權益(1) 股份╱相關股份總權益 佔權益總額之概約百分比
Horst Julius Pudwill先生 實益擁有 145,361,000 1,200,000 400,480,794 24.93%
配偶權益 760,000
受控法團權益 253,159,794(2)
鍾志平教授太平紳士 實益擁有 56,405,948 600,000 94,216,978 5.86%
配偶權益 136,000
受控法團權益 37,075,030(3)
Joseph Galli Jr先生 實益擁有人 814,500 3,500,000 4,314,500 0.27%
陳建華先生 實益擁有人 1,000,000 1,000,000 0.06%
陳志聰先生 實益擁有人 1,000,000 1,000,000 0.06%
Stephan Horst Pudwill先生 實益擁有人 4,509,500 1,000,000 5,509,500 0.34%
張定球先生 實益擁有人 1,920,000 400,000 2,320,000 0.14%
Joel Arthur Schleicher先生 實益擁有人 100,000 400,000 560,000 0.03%
配偶權益 60,000(1)
Christopher PatrickLangley先生OBE 實益擁有人 500,000 400,000 900,000 0.06%
Manfred Kuhlmann先生 實益擁有人 400,000 400,000 0.02%
Peter David Sullivan先生 實益擁有人 400,000 400,000 0.02%
附註: 

(1)

上述股份及相關股份之權益均屬於本公司的好倉。

本公司之董事擁有依據由實益擁有人所持有之股本衍生工具而持有之相關股份權益,乃為依據本公司採納之優先認股計劃分別授予該等董事之優先認股權,有關詳情於下文「優先認股權」一節分開披露。優先認股權以實物方式交收及屬於非上市。

Joel Arthur Schleicher 先生之配偶擁有依據上市股本衍生工具而持有之相關股份權益,乃為依據12,000份美國預託證券(每份相當於5股本公司股份)所持有之60,000股相關股份權益。

(2)

此等股份乃是Horst Julius Pudwill 先生擁有實益權益之下列公司持有:

股份數目
Sunning Inc. 216,084,764
Cordless Industries Company Limited * 37,075,030
253,159,794
(3)

此等股份由Cordless Industries Company Limited*持有,而鍾志平教授太平紳士在該公司擁有實益權益。

* Cordless Industries Company Limited 由Horst Julius Pudwill 先生擁有70%及由鍾志平教授太平紳士擁有30%。

除上文所披露者外,於二零一零年十二月三十一日,本公司之董事及主要行政人員概無擁有本公司及其相聯法團(定義見證券及期貨條例第XV部)之任何股份、相關股份或債權證之權益或淡倉。

優先認股權open

於二零零二年三月二十八日採納之計劃(「C計劃」)

本公司於二零零二年三月二十八日通過決議案採納C計劃,以肯定合資格人士對本集團之業務發展及增長所作之貢獻。此計劃於二零零七年三月二十七日屆滿。根據C計劃,本公司董事會可授予下列本公司、其附屬公司及本集團持有股權之任何公司之合資格人士(及彼等之全資附屬公司)可認購本公司股份之優先認股權:

  1. 僱員;或
  2. 非執行董事(包括獨立非執行董事);或
  3. 供應商或客戶;或
  4. 提供研究、開發或其他技術支援之任何人士或機構;或
  5. 股東。

優先認股權須於授出日期起計二十一日內接納,並須就獲授之優先認股權支付現金1.00港元作為代價。優先認股權可於授出日期起計直至屆滿五年之該日止期間任何時間行使。所釐訂之認購價以下列三者中之最高者為準:於授出優先認股權日期股份之收市價;或緊接授出日期之前五個交易日聯交所每日報價表所列股份之平均收市價;或於授出日期股份之面值。

根據C計劃授出之優先認股權可認購之股份數目上限不得超過本公司不時已發行股本之30.00%或於C計劃之採納日期已發行股份之10.00%。直至授出日期止十二個月內,任何人士獲授之優先認股權可認購之股份數目不得超過於授出日期已發行股份之1.00%。
於二零零七年五月二十九日採納之計劃(「D計劃」)

繼C計劃終止後,本公司於二零零七年五月二十九日通過決議案採納另一項新訂優先認股計劃,以肯定合資格人士對本集團之業務發展及增長所作之貢獻。此計劃將於二零一七年五月二十八日屆滿。根據D計劃,本公司董事會可授予下列本公司、其附屬公司及本集團持有股權之任何公司之合資格人士(及彼等之全資附屬公司)可認購本公司股份之優先認股權:

  1. 僱員;或
  2. 非執行董事(包括獨立非執行董事或高級人員);或
  3. 借調職員;或
  4. 業務合夥人、代理人、顧問;或
  5. 供應商或客戶;或
  6. 提供研究、開發或其他技術支援之任何人士或機構;或
  7. 股東。

優先認股權須於授出日期起計二十一日內接納,並須就獲授之優先認股權支付現金1.00港元作為代價。優先認股權可於授出日期起計直至屆滿十年之該日止期間任何時間行使。所釐訂之認購價以下列三者中之最高者為準:於授出優先認股權日期股份之收市價;或緊接授出日期之前五個交易日聯交所每日報價表所列股份之平均收市價;或於授出日期股份之面值。

根據D計劃授出之優先認股權可認購之股份數目上限不得超過本公司不時已發行股本之30.00%或於D計劃之採納日期已發行股份之10.00%。直至授出日期止十二個月內,任何人士獲授之優先認股權可認購之股份數目不得超過於授出日期已發行股份之1.00%。

本年度內,本公司之優先認股權變動如下:

優先認股權持有人 授予優先
認股權日期
優先認股
計劃類別
於年初
尚未行使
年內授出 年內行使 於年終
尚未行使
於年終
尚未行使
認購價 行使期
港元
董事
Horst Julius Pudwill先生 16.11.2009

26.11.2010

D

D

600000

600000

600000

600000

6.770

8.310

16.11.2009 – 15.11.2019

26.11.2010 – 25.11.2020

鍾志平教授太平紳士 16.11.2009 D 600,000 600,000 6.770 16.11.2009 – 15.11.2019
Joseph Galli Jr先生 1.11.2006

6.3.2007

16.11.2009

C

C

D

1,500,000

1,000,000

1,000,000

1,500,000

1,000,000

1,000,000

11.252

10.572

6.770

1.11.2006 – 31.10.2011

6.3.2007 – 5.3.2012

16.11.2009 – 15.11.2019

陳建華先生 16.11.2009 D 1,000,000 1,000,000 6.770 16.11.2009 – 15.11.2019
陳志聰先生 16.11.2009 D 1,000,000 1,000,000 6.770 16.11.2009 – 15.11.2019
Stephan Horst Pudwill先生 16.11.2009 D 1,000,000 1,000,000 6.770 16.11.2009 – 15.11.2019
張定球先生 16.11.2009 D 400,000 400,000 6.770 16.11.2009 – 15.11.2019
Joel Arthur Schleicher先生 16.11.2009 D 400,000 400,000 6.770 16.11.2009 – 15.11.2019
Christopher Patrick

Langley先生OBE

16.11.2009 D 400,000 400,000 6.770 16.11.2009 – 15.11.2019
Manfred Kuhlmann先生 7.2.2005

16.11.2009

C

D

100,000

400,000

(100,000)

400,000

17.750

6.770

7.2.2005 – 6.2.2010

16.11.2009 – 15.11.2019

Peter David Sullivan先生 16.11.2009 D 400,000 400,000 6.770 16.11.2009 – 15.11.2019
董事獲授總額 9,800,000 600,000 (100,000) 10,300,000
僱員 7.4.2005 C 200,000 (200,000) 17.210 7.4.2005 – 6.4.2010
17.6.2005 C 250,000 (250,000) 17.950 17.6.2005 – 16.6.2010
1.1.2006 C 50,000 50,000 18.690 1.1.2006 – 31.12.2010
1.3.2006 C 2,315,000 (431,000) 1,884,000 13.970 1.3.2006 – 28.2.2011
15.6.2006 C 200,000 200,000 10.270 15.6.2006 – 14.6.2011
17.6.2006 C 350,000 350,000 10.550 17.6.2006 – 16.6.2011
4.10.2006 C 75,000 75,000 11.628 4.10.2006 – 3.10.2011
8.11.2006 C 30,000 30,000 12.200 8.11.2006 – 7.11.2011
4.12.2006 C 150,000 150,000 10.952 4.12.2006 – 3.12.2011
13.12.2006 C 20,000 20,000 10.560 13.12.2006 – 12.12.2011
1.1.2007 C 150,000 150,000 10.080 1.1.2007 – 31.12.2011
6.3.2007 C 4,835,000 (510,000) 4,325,000 10.572 6.3.2007 – 5.3.2012
20.7.2007 D 200,000 200,000 10.060 20.7.2007 – 19.7.2017
24.8.2007 D 2,310,000 (250,000) 2,060,000 8.390 24.8.2007 – 23.8.2017
16.10.2007 D 75,000 75,000 8.810 16.10.2007 – 15.10.2017
7.11.2007 D 40,000 40,000 8.088 7.11.2007 – 6.11.2017
23.11.2007 D 500,000 500,000 7.578 23.11.2007 – 22.11.2017
14.1.2008 D 1,320,000 (300,000) 1,020,000 7.566 14.1.2008 – 13.1.2018
17.4.2008 D 1,925,000 (100,000) 1,825,000 7.780 17.4.2008 – 16.4.2018
14.5.2008 D 240,000 240,000 7.500 14.5.2008 – 13.5.2018
30.5.2008 D 640,000 640,000 7.546 30.5.2008 – 29.5.2018
1.9.2008 D 150,000 150,000 7.450 1.9.2008 – 31.8.2018
2.9.2008 D 300,000 (300,000) 7.388 2.9.2008 – 1.9.2018
11.9.2008 D 50,000 50,000 7.430 11.9.2008 – 10.9.2018
2.10.2008 D 75,000 75,000 7.068 2.10.2008 – 1.10.2018
1.12.2008 D 100,000 100,000 2.340 1.12.2008 – 30.11.2018
16.11.2009 D 7,570,000 (145,000) (90,000) 7,335,000 6.770 16.11.2009 – 15.11.2019
7.12.2009 D 100,000 100,000 6.790 7.12.2009 – 6.12.2019
21.12.2009 D 300,000 (25,000) (50,000) 225,000 6.350 21.12.2009 – 20.12.2019
28.12.2009 D 30,000 30,000 6.390 28.12.2009 – 27.12.2019
13.9.2010 D 1,050,000 1,050,000 7.390 13.9.2010 – 12.9.2020
僱員獲授總額 24,550,000 1,050,000 (470,000) (2,181,000) 22,949,000
各類人士獲授總額 34,350,000 1,650,000 (470,000) (2,281,000) 33,249,000

於二零一零年及二零零九年於認股權授出日期之股份加權平均收市價分別為7.49港元及6.84港元。

緊接各個授出日期前,本公司股份之收市價介乎7.26港元至7.90港元。

緊接於二零一零年各個優先認股權之行使日期前,本公司股份之加權平均收市價為8.15港元。概無於二零零九年行使優先認股權。

於二零一零年及二零零九年授出之優先認股權按於各個授出日期計算之公平價值分別介乎1.89港元至2.14港元及1.65港元至1.75港元。

購買股份或債券之安排open

除上文所披露者外,於本年度任何時間本公司或其任何附屬公司並無訂立任何安排,致使本公司之董事可藉購入本公司或任何其他法人團體之股份或債券而獲益,而董事或主要行政人員或彼等之配偶或未滿十八歲之子女亦無擁有任何可認購本公司證券之權利或曾行使任何該等權利。

董事之重大合約權益open
於本年度結算日或本年度任何時間內,本公司之董事並無於本公司或其任何附屬公司訂立之重大合約中直接或間接擁有重大權益。
主要股東之權益open

於二零一零年十二月三十一日,根據證券及期貨條例第336條規定本公司須予保存之登記冊所記錄,下列人士(本公司之董事及主要行政人員除外)已根據證券及期貨條例第XV部第2及3分部向本公司披露擁有本公司之股份、相關股份及債權證之權益及淡倉如下:

名稱 股份權益總額(好╱淡/可供借出股份)* 佔權益總額之概約百分比
Capital Research and Management Company(1) 145,857,000 (好) 9.08% (好)
Credit Suisse Group AG(2) 81,168,892 (好)

81,250,633 (淡)

5.05% (好)

5.06% (淡)

FMR LLC(3) 162,186,500 (好) 10.09% (好)
Hang Seng Bank Trustee International Limited(4) 80,915,000 (好) 5.04% (好)
JP Morgan Chase & Co.(5) 178,461,655 (好)

6,414,744 (淡)

156,460,911(可供借出股份)

11.11% (好)

0.40% (淡)

9.74% (可供借出股份)

* (好╱淡/可供借出股份)即(好倉╱淡倉/可供借出股份)

附註: 

(1)
Capital Research and Management Company 以投資經理身份持有145,857,000股好倉股份。擁有其100%權益之控股股東乃The Capital Group Companies, Inc.。

 

(2)
Credit Suisse Group AG 持有之股份權益分析如下:

 

權份權益總額
名稱 備註 直接持有之權益 (好╱淡) 被視為持有之權益 (好╱淡) 佔權益之概約百分比
Credit Suisse Group AG (2a) 81,168,892 (好) 5.05%
81,250,633 (淡) 5.06%
Credit Suisse AG (2b) 33,384,512 (好) 47,784,380 (好) 5.05%
33,384,512 (淡) 47,866,121 (淡) 5.06%
Credit Suisse AG, New York Branch (2b) 9,750 (好) 0.00%
Credit Suisse International (2b) 68,123 (好) 0.00%
Credit Suisse (Hong Kong) Limited (2b) 155,000 (淡) 0.01%
Credit Suisse Holdings (USA), Inc. (2b) 13,738,470 (好) 0.86%
13,738,470 (淡) 0.86%
Credit Suisse (USA), Inc. (2b) 13,738,470 (好) 0.86%
13,738,470 (淡) 0.86%
Credit Suisse Securities (USA) LLC (2b) 13,738,470 (好) 0.86%
13,738,470 (淡) 0.86%
Credit Suisse Investments (UK) (2b) 33,968,037 (好) 2.11%
33,972,651 (淡) 2.11%
Credit Suisse Investment Holdings (UK) (2b) 33,968,037 (好) 2.11%
33,972,651 (淡) 2.11%
Credit Suisse Securities (Europe) Limited (2b) 33,968,037 (好) 2.11%
33,972,651 (淡) 2.11%
備註:
(2a)
Credit Suisse Group AG於瑞士證券交易所上市及於紐約證券交易所以美國預託證券形式上市。Credit Suisse Group AG以受控法團身份分別持有81,168,892股好倉股份及81,250,633股淡倉股份。
(2b)
Credit Suisse AG、Credit Suisse AG, New York Branch、Credit Suisse International、Credit Suisse (Hong Kong) Limited、Credit Suisse Holdings (USA), Inc.、Credit Suisse (USA), Inc.、Credit Suisse Securities (USA) LLC, 、Credit Suisse Investments (UK) 、Credit Suisse Investment Holdings (UK) 及Credit Suisse Securities (Europe) Limited全部均為Credit Suisse Group AG直接或間接附屬公司,基於證券及期貨條例,Credit Suisse Group AG被視為擁有此等附屬公司所持股份的權益。
(3)

FMR LLC持有之股份權益分析如下:

權份權益總額
名稱 備註 直接持有之權益 (好╱淡) 被視為持有之權益 (好╱淡) 佔權益之概約百分比
FMR LLC (3a) 162,186,500 (好) 10.09%
Fidelity Management & Research Company (3b) 139,343,000 (好) 8.67%
Fidelity Management Trust Company, Pyramis Global Advisors LLC (3b) 22,843,500 (好) 1.42%
備註:
(3a)
FMR LLC以投資經理身份持有162,186,500股好倉股份。
(3b)
Fidelity Management & Research Company及Fidelity Management Trust Company,Pyramis Global Advisors LLC均為FRM LLC之間接附屬公司,基於證券及期貨條例,FRM LLC被視為擁有此等附屬公司所持股份的權益。
(4)

Hang Seng Bank Trustee International Limited持有之股份權益分析如下:

權份權益總額
名稱 備註 直接持有之權益 (好╱淡) 被視為持有之權益 (好╱淡) 佔權益之概約百分比
Hang Seng Bank Trustee International Limited (4a) 80,915,000 (好) 5.04%
Cheah Company Limited (4b) 80,915,000 (好) 5.04%
Cheah Capital Management Limited (4b) 80,915,000 (好) 5.04%
Value Partners Group Limited (4b) 80,915,000 (好) 5.04%
Value Partners Limited (4b) 80,915,000 (好) 5.04%
備註:
(4a)
Hang Seng Bank Trustee International Limited以信託人身份(被動信託人除外)持有80,915,000股好倉股份。
(4b)
Cheah Company Limited、Cheah Capital Management Limited、Value Partners Group Limited及Value Partners Limited均為Hang Seng Bank Trustee International Limited之直接或間接附屬公司,基於證券及期貨條例規定,Hang Seng Bank Trustee International Limited被視為擁有此等附屬公司所持股份之權益。
(5)

JPMorgan Chase & Co.持有之股份權益分析如下:

權份權益總額
名稱 備註 直接持有之權益 (好╱淡) 被視為持有之權益 (好╱淡) 佔權益之概約百分比
JPMorgan Chase & Co. (5a)

178,461,655

6,414,744

156,460,911

(好)

(淡)

(可供借出股份)

11.11%

0.40%

9.74%

JPMorgan Chase Bank, N.A. (5b) 156,460,911

(好)

5,638,500

5,603,000

(好)

(淡)

10.09%

0.35%

J.P. Morgan Securities Ltd. (5b) 5,603,000

5,603,000

(好)

(淡)

0.35%

0.35%

J.P. Morgan Chase International Holdings (5b)

5,603,000

5,603,000

(好)

(淡)

0.35%

0.35%

J.P. Morgan Chase (UK) Holdings Limited (5b)

5,603,000

5,603,000

(好)

(淡)

0.35%

0.35%

J.P. Morgan Capital Holdings Limited (5b)

5,603,000

5,603,000

(好)

(淡)

0.35%

0.35%

J.P. Morgan International Finance Limited (5b)

5,638,500

5,603,000

(好)

(淡)

0.35%

0.35%

Bank One International Holdings Corporation (5b)

5,638,500

5,603,000

(好)

(淡)

0.35%

0.35%

J.P. Morgan International Inc. (5b)

5,638,500

5,603,000

(好)

(淡)

0.35%

0.35%

JF Asset Management Limited (5b) 14,420,500 (好) 0.90%
JPMorgan Asset Management (Asia) Inc. (5b) 15,550,500 (好) 0.97%
JPMorgan Asset Management Holdings Inc. (5b) 15,550,500 (好) 0.97%
J.P. Morgan Whitefriars Inc. (5b) 35,500 (好) 0.00%
J.P. Morgan Overseas Capital Corporation (5b) 35,500 (好) 0.00%
JF International Management Inc. (5b) 1,130,000 (好) 0.07%
J.P. Morgan Markets Limited (5b) 811,744

811,744

(好)

(淡)

0.05%

0.05%

Bear Stearns Holdings Limited (5b)

811,744

811,744

(好)

(淡)

0.05%

0.05%

Bear Stearns UK Holdings Limited (5b)

811,744

811,744

(好)

(淡)

0.05%

0.05%

The Bear Stearns Companies LLC (5b)

811,744

811,744

(好)

(淡)

0.05%

0.05%

備註:

 

(5a)
JPMorgan Chase & Co. 於紐約證券交易所上市。JPMorgan Chase & Co. 以受控法團身份分別持有178,461,655股好倉股份、6,414,744股淡倉股份及156,460,911股可供借出股份。
(5b)

JPMorgan Chase Bank, N.A.、J.P. Morgan Securities Ltd.、J.P. Morgan Chase International Holdings、J.P. Morgan Chase (UK) Holdings Limited、J.P. Morgan Capital Holdings Limited、J.P. Morgan International Finance Limited、Bank One International Holdings Corporation、J.P. Morgan International Inc.、JF Asset Management Limited、JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.、JPMorgan Asset Management Holdings Inc.、J.P. Morgan Whitefriars Inc.、J.P. Morgan Overseas Capital Corporation、JF International Management Inc.、J.P. Morgan Markets Limited、Bear Stearns Holdings Limited、Bear Stearns UK Holdings Limited及The Bear Stearns Companies LLC 全部均為JPMorgan Chase & Co.直接或間接附屬公司,基於證券及期貨條例,JPMorgan Chase & Co.被視為擁有此等附屬公司所持股份的權益。

除上文所披露者外,於二零一零年十二月三十一日,概無其他人士擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及3分部須向本公司披露於本公司之股份、相關股份及債權證之權益或淡倉。

充足公眾持股量open
截至二零一零年十二月三十一日止整個年度內,本公司一直保持充足之公眾持股量。
捐贈open
本集團於本年度之慈善捐款及其他捐贈款額共達3,918,000港元。
核數師open

本公司將於股東週年大會上提呈續聘德勤‧關黃陳方會計師行為本公司核數師之決議案。

 

董事會代表

 

 

Horst Julius Pudwill

主席

香港

二零一一年三月二十四日