截至二零一一年十二月三十一日止年度

二零一一年
二零一零年
千美元 千美元
經營活動
除稅前溢利 160,174 95,691
調整:
無形資產攤銷╱撇賬
49,095 42,391
租賃預付款項攤銷
765 733
物業、廠房及設備折舊
69,897 70,370
僱員股份付款
1,053 2,205
財務成本
63,093 74,301
確認可供出售投資的減值虧損
1,713
應收賬款之減值虧損
2,992 5,724
存貨撇銷
8,259 11,072
利息收入
(5,055) (2,148)
出售物業、廠房及設備之(收益)虧損
(4,990) 678
應佔聯營公司業績
347 155
收購折讓撥作收益
(611)
利率掉期之公平值虧損
2,425 2,781
認股權證之公平值虧損(收益)
330 (552)
外匯遠期合約之公平值虧損(收益)
3,314 (5,674)
持作買賣投資之公平值虧損(收益)
2,444 (397)
營運資金變動前之經營現金流 354,143 298,432
存貨增加 (67,715) (44,298)
銷售賬款及其他應收賬、訂金及預付款項增加 (64,011) (53,858)
應收票據減少(增加) 2,827 (5,295)
聯營公司銷售賬款增加 (166) (36)
利率掉期減少 1
外匯遠期合約增加 (599)
採購賬款及其他應付賬增加(減少) 132,220 (16,175)
應付票據減少 (12,426) (37,171)
重組撥備(減少)增加 (18,927) 22,684
保修撥備減少 (2,802) (1,540)
持作買賣投資增加 (632)
應付一家聯營公司採購賬款(減少)增加 (106) 3,446
退休福利責任(減少)增加 (5,670) 2,506
經營所得現金 317,367 167,465
已付利息 (56,316) (68,897)
已付香港利得稅 (4,449) (7,097)
已付海外稅項 (10,368) (13,114)
獲退還香港利得稅 139 62
獲退還海外稅款 8,916 5,746
來自經營活動之現金淨額 255,289 84,165
投資活動
收購附屬公司╱業務 (13,848)
購買物業、廠房及設備 (94,570) (92,678)
添置無形資產 (66,128) (53,266)
購買可供出售投資 (67)
聯營公司還款 3,643 867
已收利息 5,055 2,148
出售物業、廠房及設備所得款項 13,053 1,808
用於投資活動之現金淨額 (138,947) (155,036)
融資活動
取得新銀行貸款 351,754 589,740
發行股份所得款項 421 10,175
償還銀行貸款 (566,201) (277,569)
償還定息票據 (5,625) (173,580)
回購股份 (3,817)
回購認股權證 (13,057)
已派股息 (23,254) (16,988)
向附屬公司之非控股股東派股息 (6,557)
收購一間附屬公司額外權益 (497)
償還融資租賃之承擔 (3,004) (2,978)
具追溯權之貼現票據增加 106,099 82,100
信託提貨貸款減少 (20,590) (34,587)
融資活動(所用)所得之現金淨額 (170,774) 162,759
現金及現金等額(減少)增加淨額 (54,432) 91,888
年初之現金及現金等額 490,543 398,461
匯率變動之影響 3,567 194
年終之現金及現金等額 439,678 490,543
現金及現金等額結餘之分析
可分為:
銀行結餘、存款及現金
459,650 512,893
銀行透支
(19,972) (22,350)
439,678 490,543